В данной работе мы исследуем состояние по 6 индексам FTSE 100, S & P 500, DAX, EUROXX 50, Hang Seng, CAC 40 за период нескольких десятилетий.
Наблюдение первое: ежедневные изменения в индексе значительно выше в дни новолуния. Так, для FTSE 100 среднее дневное изменение с 1986 года – 0,5522 пунктов, что соответствует 0,02%, в то время как среднее изменение в дни новолуния – 6,42 или 0,13%, что в 12 раз выше, чем среднее изменение в абсолютных значениях.
В полнолуние цифра также была высокой: 5,17 пунктов или 0,11%, то есть 9-кратное превышение средних значений. К сожалению, наблюдений в определении направления движения рынков в эти периоды не проводилось.
Более интересную картину можно увидеть, исследуя операции по индексам на конкретный день.
Мы рассматривали операции два раза в месяц, первый раз – на новолуние, или на следующий торговый день, если новая луна выпадает на день когда торги закрыты, второй раз – соответственно в полнолуние.
Изучались три сценария: инвестирование £ 1000 в индекс и удержание в течение рассматриваемого периода, и два типа торговых стратегий, которые описаны ниже. Первая стратегия покупки индекса на сумму 1000 фунтов стерлингов в день новолуния, и его последующая продажа в полнолуние (обычно это в 14-16 дней), а затем повторение процесса: покупка индекса на сумму денег, оставшихся после предыдущей операции на новую луну и продажа полученной прибыли в полнолуние.
Вторая стратегия противоположна первой, подразумевающая покупку индекса на сумму 1000 фунтов стерлингов в полнолуние, и продажа на следующее новолуние, с дальнейшим повторением этих шагов.
Если инвестор вложил £ 1000 в FTSE в 1984 году, к настоящему времени он бы имел около £ 5130 удерживая индекс, что определяет его тенденцию.
В то время как торговля FTSE в соответствии с лунными фазами значительно бы отличалась.
Покупка FTSE в день новолуния и продажа в день полной луны привела бы к сумме в £ 12116. Таким образом, это увеличение прибыли более чем в два раза: £ 11116 против £ 4130.
Наоборот, покупка в день полнолуния и продажи в день новой луны принесет только £ 2036.
В целом, как показано на рис. 1 этот анализ подтверждает теорию корреляции между значениями индекса и фазы луны.
Подобное поведение наблюдается и на других рынках. На рис. 2 представлены исследования S & P 500 в сравнении с лунными фазами на период с 1928 до 2010 года. С суммой инвестирования в £ 1,000 в S & P в 1928 году, к настоящему времени результаты бы достигли £ 63864, а при реализации предлагаемой стратегии «торговой луны», значение портфеля равнялось бы £ 1502689.
Анализируя цифры, приведенных в таблице общих значений, можно увидеть тенденцию: преимущество стратегии «торговой луны» в сравнении с традиционными способами инвестирования строится на увеличении показателей в период роста рынка. Однако при падении рынков, темпы падения показателей при использовании стратегии «торговой луны» также резко увеличиваются. Таким образом, если общее колебание рынка положительно, лунная стратегия значительно превосходит традиционную.
Возникает вопрос, как эта стратегия будет вести себя в ситуации чистого падения рынков?
На рисунках 1а, 2а, 4а, 4б, 5а, 5б можно наблюдать поведение лунной стратегии в ситуации падающих рынков.
Эффект применения лунной стратегии в падении рынков в целом похож на стратегию удержания индекса, что и наблюдается на рис. 1а, 4а однако имеют место быть некоторые положительные (рис. 2а, 5а) или отрицательным (рис. 4б, 5б) эффекты в зависимости от периода времени, и предыдущих результатов.
Следовательно, предлагаемая стратегия позволяет значительно повысить доходность по индексу на растущем рынке, и имеет ограниченный эффект на падающем рынке.
Итак, резюмируя вышеизложенное, лунная стратегия:
Необходимо купить индексы в день новолуния (если в этот день торги не проходят, то на следующий торговый день), держать их до полной луны (обычно 14-15 дней), а затем продать индексы в день полнолуния (аналогично, если полнолуние выпадает на неторговый день, то продать на следующий торговый день), и снова инвестируйте полученную сумму на следующем цикле луны (обычно 14-16 дней), наслаждайтесь вашей прибылью!
Таблицы прикреплены отдельным файлом
